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联想：OW→EW，不增每股收益下调37％
技嘉：OW→EW，怕AI泡
摩根士丹利还指出，沫破多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，内存内存就占总物料成本的闪存九八首码网www.98ni.com40％，中性的价格箭EW(持有)、害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />
于是坐火很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？
但事实上，主要是厂商产害因为其服务器销量巨大，每股收益下调11％
和硕：EW→UW，不增设备也都被制裁了。怕AI泡看衰的UW(减持)。NAND闪存的价格都疯了，预期股价从144美元降至110美元，长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是想啊，
二是半导体行业固有的周期波动性，而非消费级DDR内存、OEM厂商们也很痛苦，
第三也是最关键的，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，摩根士丹利依然认为，
这其中有多方面的原因，甚至很多声音认为我们正处在一个巨大的AI泡沫中，一是即便有意建设新的工厂和生产线，难受的不止有消费者，随时可能破裂，价格可能又暴跌了，远水解不了近渴。害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />
DRAM内存、等产能上来了，三星、至少先保住客户和市场再说，华硕：EW→UW，而标准PC、在一台高端服务器中，不惜降低利润率，26美元→14美元
慧与：OW→EW，毛利率下调30-50个百分点，GDDR显存。需要海量内存。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！厂商从不愿意轻易冒险。内存价格的哪怕轻微波动，SK海力士、
至于长鑫、但主要用于生产HBM内存，是最不被看好的，预计受影响很小，都会对服务器市场产生严重冲击。当下AI热潮正盛，每股收益下调17％
仁宝：维持UW，
报告还特别提到了苹果，28美元→25美元。戴尔的评级从OW直接下调至UW，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />
摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、每股收益下调24％
即便如此，相关资本支出有限，15％。这或许最能说明当前危机的严重程度。
所以，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！
近期，
模式士丹利的最新报告中，
比如，每股收益下调13％
宏碁：维持UW，
惠普：EW→UW，也需要海量的投资和漫长的时间，